Everi/IGT การประกาศวันที่ 29 กุมภาพันธ์ของการควบรวมกิจการของ Everi Holding กับหน่วยเทคโนโลยีเกมนานาชาติสองหน่วยดึงดูดความสนใจอย่างมากจากนักวิเคราะห์
การวิเคราะห์ของการควบรวมกิจการ
”เราเห็นในเชิงบวกกับโอกาสในการควบรวมกิจการ IGT/Everi ในระยะยาว แต่คิดว่าความเสี่ยงในการดำเนินการในระยะใกล้นั้นเป็นจริง และนักลงทุนจะต้องรอเกือบจะหนึ่งปีเพื่อให้ข้อตกลงปิดสม่ำเสมอ” เขียน นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ Truist แบร์รี่ โจนาส ในแถลงการณ์วันที่ 1 มีนาคม“เรากำลังลดระดับทั้ง IGT และ Everi ไปเป็น Hold (จากการซื้อ) เนื่องจากเรามีความรู้สึกว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะอยู่ในตอนระยะใกล้จนกระทั่งนักลงทุนจะรู้สึกสบายใจกับการผสานรวมและการทำงานร่วมกัน นอกเหนือจากการต่ออายุล็อตโต้ของอิตาลีเราลดราคา EBITDA Everi 2024E/25E -2%/-4% จากรายได้/แนวทาง และลดราคา Everi/IGT PT ของเราเป็น $13/$30 จาก $14/$32”
“การประกาศการควบรวมกิจการของ Everi กับธุรกิจเกมของ IGT นำเสนอเชิงบวกเชิงกลยุทธ์ระยะยาวสำหรับผู้ถือหุ้น เนื่องจากความสำคัญของขนาดที่ Everi และ IGT มีส่วนแบ่งการค้า 4% และ 32% ในไตรมาสที่ 423 ตามแหล่งข้อมูลของอุตสาหกรรม” เขียน นักวิเคราะห์เจฟเฟอรี่ส์ เดวิด แคทซ์ 1 มีนาคม.“ในระยะใกล้ เวลาปิดอาจเกินเป้าหมายสิ้นสุดปี 2024/ต้นปี 2025 เมื่อได้รับการอนุมัติจากกฎระเบียบ โดยเหตุนั้นหุ้นจึงสามารถเชื่อมโยงกับมูลค่าลดราคาในข้อตกลงหรือ 13 ดอลลาร์ด้วยเหตุผลดังกล่าวเราจึงลดเกรดเป็น Hold from Buy” เมลโก รีสอร์ท แอนด์ เอนเทนเมนท์
โจเซฟ เกรฟฟ์ นักวิเคราะห์พีมอร์แกนในบันทึกเมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์
แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการประชุมล่าสุดของ Melco Resorts & Entertainment
“เรามีความรู้สึกว่าผลลัพธ์ที่ใหญ่มากยิ่งกว่าคือเนื่องจากผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างล้าในมาเก๊าเทียบกับตลาด/เพื่อน Melco ก็เลยดำเนินการเปลี่ยนบุคลากรอาวุโสมาเก๊าเพื่อเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งตลาดและได้รับผลตอบแทนที่ค่อนข้างใหม่ที่ Studio City และ City of Dreams ได้ดีขึ้น” Greff กล่าว “ในขณะที่วันตรุษจีนในเดือนที่ผ่านมาดูเหมือนว่ามันแข็งแกร่งมากสำหรับเมลโก (เช่นเดียวกับเพื่อนร่วมงานมาเก๊า) ด้วย GGR 22% ตอนปีใหม่จีนนี้เทียบกับปี 2019 มันฟังไม่ใช่ไหมเราว่ามันยังคงติดตามตลาดในเดือนมกราคมหรือหลังตรุษจีน” เกมบอยด์
Jonas ของหลักทรัพย์ทรูอิสต์ 4 มีนาคมยังแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการโทรนักลงทุนเสมือนจริงที่จัดขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วกับ Josh Hirshberg CFO Boyd Gaming และ Jake Mulcahy ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน/นักลงทุนสัมพันธ์ของ Boyd
“ฝ่ายบริหารยังคงให้ความระมัดระวังเกี่ยวกับผลกระทบมหภาคที่อาจเกิดขึ้นต่อผู้บริโภคค้าปลีกและการหยุดชะงักของสภาพอากาศ/การก่อสร้างในเวลาอันใกล้ ถึงแม้จะเป็นไปในเชิงบวกต่อลูกค้าหลักของ บริษัท ตำแหน่งเชิงกลยุทธ์โดยรวมและโอกาสในระยะยาว” Jonas เขียน“เรายังคงชอบความเสี่ยง/รางวัลที่นี่ด้วยตัวเลือกที่แข็งแกร่งและการสร้างกระแสเงินสด/ผลตอบแทนเงินทุนอย่างต่อเนื่องการประเมินมูลค่ายังคงถูกที่ ~ 6.9x EBITDAR 2024E ของเราและผลตอบแทนกระแสเงินสดฟรี ~ 12% ถึงแม้ว่าบอยด์จะเป็นเจ้าของจำนวนมากf อสังหาริมทรัพย์และหุ้น FanDuel 5%ยังคงได้รับการจัดอันดับการซื้อด้วย $80 PT”
แคทซ์ของเจฟฟรีส์ กล่าวถึงโกลเด้นเอ็นเตอร์เทนเมนท์ในบันทึกวันที่ 29 กุมภาพันธ์“ผลลัพธ์รายไตรมาสที่ผสมผสานถูกขับเคลื่อนจากต้นทุนแรงงานที่เพิ่มขึ้นและการปรับแก้ที่ The Strat ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อประสิทธิภาพในปีงบประมาณ 24” Katz เขียน“อย่างไรก็ตาม การขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักหลายรายการจะช่วยให้บริษัทสามารถลดเลเวอเรจในระยะใกล้และมุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนเงินทุนและโอกาส M&A ในอนาคตเพื่อผลักดันการเติบโตเรามองหาเส้นทางการเติบโตที่ชัดเจนเพิ่มขึ้นเพื่อสร้างสรรค์มากขึ้นบน Goldenรักษา Hold221;